【原创】三 执行 [ roy7255 ] 于:2008-02-14 03:16:05
上接：二 决定 续

如果说把“信息”比作汽车的轮子（信息是一切的基础，没有轮子开不了），“决定”比作方向盘，那么“执行”就是变速器（为了控制轻重缓急）。我不会开车，对车也不了解，但是印象里没变速器可开不了车。宝马广告里的帅哥秀车技之前总是要摆弄摆弄那根杆子。

回到正题。当我们决定了要买什么的时候，接着就要确定什么价和量。这里的执行可以看作是一套制度，我把它称之为“交易系统”。人不是机器，总会受到各种感性因素的影响，进而表现出不同的状态。制度的出现就是为了协助我们做事，弥补人性可能出现的失误。一个好的制度的重要性是毋庸置疑的，就像黄石的军队之所以远胜当时的其他军队，靠得就是先进的制度。

交易系统是一系列规则的组合，是一个黑盒子。我们把决定输进去，他把具体交易命令输出来。每个人因人而异地创建合适自己的交易系统，没有一个固定的模式。他涵盖的范围十分广，比如说包括仓位管理，交易管理，心理管理等等规则。

仓位管理即建仓、加仓、减仓、平仓的一系列规则。比如“突破关键价位超过3%的才考虑建仓”就是一条规则；再比如有人喜欢用摊平法加仓，即价格越低越买，使得平均价格降低；有人喜欢金子塔加码，即随着价格上升逐渐加仓，但是价格越高加的码就越小。

交易管理我认为主要是止损和止赢的应用。比如有人永不止损，有人认为单日跌幅超过一定幅度即不再追究为什么而直接止损。还有另一种思考是通过分析，找出一个理论价位，到了就止损。同样的道理也适用于止赢。

心理管理就是自我状态的调节了。俗话说文武之道，一张一驰。比如我觉得自己连续关注市场一周，或者连续交易3个来回后大脑就过于疲劳了，会导致正确分析能力的衰退。那我就建立一个规则，“做一周要歇两周”。在我休息的时间里即使市场诱惑再大我也不参与，因为对自己的状态没有信心。

规则不是越多越好，许多规则之间是互相矛盾的，这样会影响整个系统的效率。关键是通过不断的摸索找到合适自己的。

再好的系统，不遵守也是没用的。我们这里建立一个交易系统不是为了好看好玩儿，比如上面提到的休息的规则，你如果建了这样一条规则，那怕看起来机会再大也不能动，因为你不知道你是否清醒。

最后举个实际的例子。有个东西叫做智能交易软件，他能给你提供具体的交易指导。许多大的银行都开发了自己的软件，据说运行得很不错。还有些把开发出来的模型卖给别人来赚钱。其实这个东西就有交易系统的影子。

比如我看中了10个股票，但是并不意味着现在这10个股票都处于最好的介入点。那么这个软件设计了这样一个流程：



我们把10个股票和相关的一些信息输进去，通过一层一层的不同规则的筛选，一些股票被剔除了，可能最后我们就得到3个股票和具体进入的价位，相应的止损止盈策略等等。当然这只是一个简化的示意，而且具体的结构也不止着一种，但是意思是一样的。
关键词(Tags): 投资理财 决策
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